sábado, 29 de agosto de 2009

O que é o DI / Taxa CDI / Taxa de Juros?

Muitas vezes ouvimos falar que, para aqueles mais conservadores, existem os Fundos DI que rendem mais do que a poupança, ou pelo menos rendiam mais do que a poupança. Mas o que é a taxa DI, que em determinadas situações é mais vantajosa do que a poupança?

Para entendermos o que é a taxa DI, acredito que primeiro precisamos entender o que é a Taxa de Juros. O conceito mais tradicional de taxa de juros é que ela é o custo do dinheiro por um determinado período de tempo.

Exemplifiquemos: suponha que uma pessoa esteja precisando de dinheiro e te peça emprestado R$1.000, então vocês firmam um acordo de que ela te pagará de volta os R$1.000, somados a R$200 de juros daqui a 20 dias, ou seja, ela te pagará R$1.200. Estes R$200 reais a mais que a pessoa irá lhe pagar chamam se juros. Os juros são uma remuneração pelo dinheiro que você abriu mão durante 20 dias, considerando também que há um risco de a pessoa não devolver o empréstimo ou atrasar a devolução, podendo acarretar perda de outras oportunidades no mercado.

A taxa de juros se refere ao percentual remunerado além do valor inicialmente emprestado/aplicado. A taxa de juros neste caso pode ser calculada de forma simples dividindo-se R$200 por R$1.000, onde chegaremos ao resultado de 0,20, que é o mesmo que 20% já que 20% = 20/100 = 0,20.
Então podemos dizer que os juros deste empréstimo foram de 20% a.p. (ao período).

Fora o básico, agora chegamos ao tema deste artigo, o que é o DI ou CDI. Durante suas operações diariamente os bancos as vezes precisam de dinheiro para encerrar o caixa corretamente ou para sustentar algum resgate monetário muito alto, então o que ele faz é pegar dinheiro emprestado com outro banco por prazos curtíssimos, geralmente um dia. O dinheiro é emprestado via Certificado de Depósito Interfinanceiro. Ao final do dia é feito o cálculo de uma média entre todas as taxas negociadas no dia gerando a tão famosa Taxa CDI ou DI.

Em suma, o CDI é a média das taxas negociadas entre os bancos para empréstimos de curtíssimo prazo. Daí podemos comentar sobre os Fundos Referenciados DI, que são fundos que investem em títulos atrelados a esta taxa negociada entre os bancos.

Com a recente queda nas taxas de juros, caiu de mais de 12% a.a. (ao ano) em janeiro para cerca de 8,75% a.a. no menor patamar da história, a poupança passou a ser um bom "investimento" já que possui rentabilidade de 6% a.a. + TR (Taxa Referencial) com risco muito baixo, mas estes são assuntos para os próximos posts.

Espero que tenham gostado, caso queiram conhecer algum termo específico nos mande seu comentário que ficaremos grato em ajudá-lo.

Saiba mais em "O que é CETIP e qual sua relação com o CDI?"

Abraços.

Ler faz bem, torna o homem sábio e bem instruído.

quarta-feira, 19 de agosto de 2009

Aprenda sobre termos do Mercado Financeiro e de Economia

Mercado de Câmbio: Ptax encerra o dia com queda de 0,76%, cotada a R$1,8425 no buyside e R$1,8433 na ponta vendedora. No mercado futuro o contrato para novembro encerrou com leve queda aos R$1,866.

Relatório Focus: Divulgado na última segunda feira pelo Banco Central, a nova projeção é de que o IPCA avance 4,37% este ano, abaixo do centro da meta estipulada pelo BC.

Taxas de Juros: Enquanto a Selic encerra o dia aos 8,65%a.a., já na BM&F o contrato de juros de maior liquidez nesta quarta-feira, DI Jan/11, registrou uma taxa de 9,54%, 0,05 p.p. abaixo do fechamento de terça-feira.

Mercado de Ações: Ibovespa tem dia com volatilidade moderada e encerra o dia aos 56.156 pontos avançando 0,73%, enquanto o S&P500 (+0,69%) termina aos 996,46. Bearmarket parece se ter se dissipado.



Em meio a este fluxo de notícias que vemos diariamente, percebemos a necessidade e a dificuldade das pessoas em interpretar tais notícias e torná-las fontes de informação aplicável a suas vidas.

Dentro do mundo financeiro há muitas dúvidas sobre o que são determinadas taxas e qual é o papel de certas instituições que estão inseridas neste mercado. Por isso estamos criando a Campanha " O Que é ...?" Nossa meta é explicar e debater esses conceitos com o nosso leitor, começando com temas mais simples para então aprofundar nosso conhecimento em assuntos mais complexos, sempre contando com a ajuda do leitor do Blog para adicionar conhecimento, sugerir possíveis tópicos e debater.


Esta semana daremos início com alguns termos muito vistos no mercado, acompanhe os novos posts para saber mais. E se houver alguma dúvida quanto a algum termo específico que queira entender avise-nos e ajudaremos a entendê-lo.


Abraços.

sexta-feira, 14 de agosto de 2009

Relatório Econômico Julho- Internacional

Depois de alcançar o maior nível de desemprego em 25 anos, os Estados Unidos viram uma leve melhora em Julho, de 9,5% em Junho para 9,4% em Julho. Contudo, apesar da amenização ainda muitos economistas esperam ver a taxa na casa dos dois dígitos até o próximo ano, o FED (Federal Reserve – Banco Central Americano) projeta desemprego de 10% na virada do ano. Como a taxa de desemprego considera os desempregados que estão procurando emprego, a queda na taxa de desemprego pode estar refletindo a queda no número de pessoas que estão procurando emprego, excluindo-os da pesquisa.

As bolsas americanas tiveram um bom desempenho neste último mês, sendo que boa parte do rally foi gerado pelos resultados financeiros das grandes empresas foram melhores do que os projetados pelos analistas, segundo especialista os resultados acima do esperado vieram de 3 a cada 4 empresas. S&P500 avançou 7,41% enquanto o Índice Industrial Dow Jones avançou 8,58%.

As vendas no varejo americano divulgadas no último dia 14 revelam que o consumo sofreu queda inesperada em Julho (-0,1%). Consumo representa mais de 1/3 do PIB americano, daí resultando a contração dos últimos trimestres.

A avaliação de economistas sobre o pacote de estímulo criado pelo governo chinês, de US$585 bilhões, diz que seus efeitos já podem ser notados. Esta notícia veio logo em seguida do resultado do PIB no segundo trimestre, que avançou 7,9%, mais do que o esperado. Com a melhora no cenário econômico mundial o preço do barril de petróleo que chegou a cair para US$35 hoje se estabiliza fortemente acima dos US$65.

Contudo apesar da aparente melhora nos dados econômicos em todo o mundo, a situação na Europa ainda não está muito boa. O número de desempregados no Reino Unido subiu para o maior nível em 14 anos atingindo 2,44 milhões de pessoas. Segundo previsões divulgadas pelo presidente do ECB (da sigla em inglês para Banco Central Europeu), o Reino Unido deve sofrer contração de 5,5% este ano, enquanto passa por uma recessão lenta e prolongada. Recentemente foram injetados mais de €58 bilhões para impulsionar o PIB mas ainda não parece estar surtindo efeito.

Relatório Econômico Julho - Brasil

Provavelmente encerrando a tendência de queda na taxa Selic, o Copom cortou mais uma vez a taxa básica de juros da economia brasileira em 50b.p. (basis points; 10 basis points = 0,10%) mantendo-a no patamar mais baixo da história em 8,75%a.a. As previsões do mercado indicam que a taxa agora deverá ficar estável até o fim deste ano e, podendo ainda ser reduzida, deve voltar a se elevar apenas no próximo ano.
Devendo pautar seu crescimento na demanda interna, espera se que o PIB brasileiro tenha crescimento próximo de 0%, contudo o primeiro semestre não se mostrou muito bom para as vendas no varejo. Apesar de crescimento de 4,4% no volume de vendas, os destaques positivos no semestre foram para os setores de equipamentos e material para escritório/informática (+16,7%), artigos farmacêuticos, medicamentos e perfumaria (+11,8%) e outros artigos de uso pessoal e doméstico (+9,5%) . Em junho o volume de vendas teve um bom desempenho aumentando 5,6% com relação ao ano anterior. Dados divulgados pelo IBGE revelam que o desemprego no país caiu de 8,8% em maio para 8,1% em julho.
A inflação medida pelo IPCA avançou abaixo das expectativas, segundo dados da ANDIMA, 0,24% enquanto o IGPM já acumula queda de 1,66% em 2009 com a quinta queda consecutiva em Julho, -0,43%.
Também o câmbio tem ajudado no aumento da demanda interna por produtos importados. O dólar comercial atingiu menor valor desde Setembro de 2008 época da quebra do banco de investimentos Lehman Brothers.
Apesar dos bons resultados corporativos, uma notícia que prejudicou uma grande empresa, foi a multa recorde de R$352 milhões aplicada pelo CADE (Conselho Administrativo de Defesa Econômica) na AMBEV, subisidiária da maior cervejaria do mundo. Os resultados corporativos impulsionaram a Bolsa de Valores de São Paulo em Julho, fazendo com que o principal índice avançasse 6,41%.